Le bilan fonctionnel est un instrument clé pour estimer la situation financière d’une entreprise. Il permet de dresser une image précise des emplois et des ressources financières dont dispose une société à un moment donné. Pour mieux comprendre l’importance et les particularités de cet outil, il convient de nous pencher sur les différents aspects qui le composent.
Analyse des emplois et ressources : les grandes catégories du bilan fonctionnel
Le premier élément à prendre en compte dans l’analyse du bilan fonctionnel réside dans sa capacité à présenter une vision globale des emplois et des ressources d’une entreprise. Les emplois sont constitués par l’ensemble des dépenses de l’entreprise (investissements, charges opérationnelles, etc.), tandis que les ressources représentent les fonds disponibles pour financer ces dépenses (fonds propres, emprunts, etc.).
Les emplois stables
Les emplois stables correspondent aux investissements à long terme effectués par l’entreprise. Ils sont généralement destinés à assurer le développement de la société et comprennent notamment les installations matérielles, les équipements ou encore les immobilisations incorporelles telles que les licences et brevets détenus par l’entreprise.
Les emplois circulants
Les emplois circulants englobent les dépenses à court terme nécessaires au bon fonctionnement quotidien de l’entreprise. Ce sont principalement des biens et services dont la durée de vie est inférieure à un an, tels que les stocks, les créances clients ou encore les valeurs mobilières de placement.
Les ressources stables
Les ressources stables désignent les fonds à long terme mis à disposition de l’entreprise par ses actionnaires (capitaux propres) ou par des tiers sous forme de prêts (dettes financières). Ces ressources servent notamment à financer les emplois stables de l’entreprise.
Les ressources circulantes
Les ressources circulantes regroupent l’ensemble des fonds à court terme accessibles par l’entreprise pour couvrir ses besoins quotidiens. Elles comprennent les disponibilités en liquidités et équivalent ainsi que les dettes d’exploitation, telles que les fournisseurs ou autres créditeurs.
Évaluer le besoin en fonds de roulement : une clé pour prévenir les difficultés financières
L’un des principaux intérêts du bilan fonctionnel réside dans sa capacité à quantifier le besoin en fonds de roulement (BFR) de l’entreprise. Le BFR représente la somme d’argent nécessaire pour financer le cycle d’exploitation, c’est-à-dire acheter des matières premières, payer les salaires et les charges, avant d’encaisser les revenus des ventes.
Le calcul du besoin en fonds de roulement
Pour déterminer le BFR, il faut d’abord calculer le montant total des emplois circulants, puis soustraire les ressources circulantes. Un BFR positif indique que l’entreprise a besoin de financements additionnels pour assurer son fonctionnement quotidien, tandis qu’un BFR négatif suggère qu’elle dispose d’une marge de manœuvre financière suffisante.
L’importance de maîtriser le besoin en fonds de roulement
Un BFR élevé peut causer des difficultés financières pour l’entreprise, car il traduit un besoin accru de liquidités pour couvrir les dépenses courantes. Pour y faire face, l’entreprise peut être contrainte de recourir à des emprunts supplémentaires, augmentant ainsi son endettement et le coût des dettes financières.
Fonds de roulement net global : un indicateur essentiel de la solvabilité d’une entreprise
Le fonds de roulement net global (FRNG) est un autre élément clé du bilan fonctionnel. Il mesure l’écart entre les ressources stables et les emplois stables de l’entreprise, afin d’évaluer sa capacité à couvrir ses besoins de financement à moyen terme.
Le calcul du fonds de roulement net global
Le FRNG est obtenu en soustrayant le total des emplois stables du total des ressources stables. Un FRNG positif signifie que l’entreprise dispose de ressources financières suffisantes pour couvrir ses besoins en investissements, tandis qu’un FRNG négatif met en lumière des problèmes de solvabilité.
Le rôle du fonds de roulement net global dans la prévention des risques
Un FRNG négatif peut engendrer des difficultés financières à moyen ou long terme pour l’entreprise si elle ne parvient pas à rétablir l’équilibre entre ses emplois et ses ressources. Ainsi, le suivi régulier du FRNG constitue un outil précieux pour anticiper les risques de défaillance financière et prendre des mesures correctives à temps.
En somme, le bilan fonctionnel est un instrument incontournable pour évaluer la santé financière d’une entreprise. En fournissant une vue d’ensemble des emplois et des ressources, il permet de mesurer le besoin en fonds de roulement et le fonds de roulement net global, deux indicateurs clés pour anticiper et prévenir d’éventuelles difficultés financières.
